8月Beta策略中，股票策略和管理期货表现均不佳，分别下跌1.47%和1.15%。Alpha策略中，受股票市场疲弱影响，市场中性策略走弱，平均收益为-0.76%。与此同时，8月套利策略一枝独秀。

8月私募基金市场回顾

1、私募产品数量增量与存量 

8月证投类私募发行2561只，环比增长18%，同比则下降19%。股权类私募8月发行282只，环比下降4%，同比下降28%。创投类私募8月发行517只，环比增长4%，同比增长16%。

数据来源：朝阳永续基金研究平台 

存量方面，证投类私募产品数量已超过12万只，在所有私募产品中数量占比64%。

数据来源：朝阳永续基金研究平台

2、百亿私募混合指数表现

7月，朝阳永续更新了“百亿私募混合指数”的编制逻辑，使其更能全面准确地反映百亿私募的综合表现情况。全市场百亿私募管理人的代表产品构成了“百亿私募混合指数”的成份基金，每年6月末和12月末进行成份基金调整。

据周频净值统计的百亿私募混合指数8月收益为-0.10%（统计周期为2022/7/29-2022/8/26），同期沪深300收益率为-1.50%。今年以来百亿私募混合指数得收益为-3.17%（统计周期为2021/12/31-2022/8/26），同期沪深300收益率为-16.86%。

数据来源：朝阳永续基金研究平台 

3、私募各策略平均表现

上月宏观层面对股市的冲击较多，市场对中美关系脱钩的担忧加剧，美联储在加息和抑制通胀上的鹰派态度引发美股回调，美元指数创出今年新高。国内，7月社融数据不及预期，疫情多点发散使得投资者对经济复苏强度预期降低。

风格上，整体风格偏大盘价值，7月率先调整的上证50指数相对抗跌，中小盘冲高回落。

行业上，受欧洲能源紧缺、国内限电等因素影响，煤炭、石油等传统能源，上游资源品，以及相关的油运、公共事业板块表现较强。光伏板块利空频出，前期强势的景气赛道下旬以来大幅调整。

市场活跃度方面，日均成交额维持在万亿元水平。

受股票市场回调影响，市场中性策略平均收益持续回落，8月跌至-0.76%，仅35.5%的产品获得正收益。

伴随着8月商品市场窄幅震荡的行情，当月大多数CTA管理人的业绩表现都相对低迷。市场这种阴阳线交错的上下震荡走势，在形态上非常类似于2021年6-8月的行情，对于趋势类型策略的管理人来说，其策略特性导致他们很难在这种行情中持续获利。甚至，如果策略预测频段和行情上下震荡的频段出现一些错位，策略可能会在这一段时间持续磨损。

债券策略8月盈利占比66.89%，前1/4平均收益1.81%，中位数收益率0.20%，平均收益率-0.01%。