10 2026/06

发行数量回落，股票策略较好 | 朝阳永续私募5月报

5月beta类策略中股票整体表现较好，而管理期货则出现反转。市场中性策略，得益于股票市场的火热，基差未显著扩大，整体表现尚可。受商品市场拖累，宏观对冲亦录得负值。

14 2026/05

发行维持高位，Beta策略较好 | 朝阳永续私募4月报

4月beta类策略整体表现好于alpha类策略，其中宏观对冲表现亮眼，平均上涨4.58%，约92%的产品正收益。

10 2026/04

管理期货最佳，发行同比回升 | 朝阳永续私募2026一季报

一季度，全球大宗商品市场在宏观扰动与产业逻辑交织之下，呈现出趋势性机会较为集中、结构性分化显著扩大的特征，得益于此管理期货延续去年以来的较好表现。市场中性策略，尽管1月受基差收敛、超额转负影响表现...

10 2026/03

产品发行与中性策略表现恢复 | 朝阳永续私募2月报

2月，随着产品备案速度回复，私募证券投资基金发行数量同环比回升。受益于修复的超额和再度扩张的基差，中性策略2月表现亮眼，平均收获约2%的涨幅，近95%的产品正收益。宏观对冲和管理期货策略则有所回落。

10 2026/02

宏观延续佳绩，发行环比回落 | 朝阳永续私募1月报

受益于有色品种的极速上涨，宏观对冲策略表现再拔头筹，平均收获 9.44%的涨幅。
指数强超额弱，叠加基差大幅收敛，中性策略表现疲弱，平均收益 0.08%。

15 2026/01

宏观对冲再拔头筹 | 朝阳永续私募2025年报

2025年，除债券策略外，各策略表现均显著好于2024年。宏观对冲策略再次拔得头筹，贵金属的强劲表现功不可没。Beta类策略（股票策略和管理期货）均收获10%以上的平均收益，Alpha类策略（市场...

11 2025/12

发行再度回升 中性策略最佳 | 朝阳永续私募11月报

11月市场中性和套利策略表现较好，宏观对冲表现不佳。11月也是中性策略今年以来表现较好的月份，或得益于小市值因子再度好转，以及上升的截面波动率。

12 2025/11

发行数量持平 管理期货最佳 | 朝阳永续私募10月报

10月管理期货平均收益最高，股票策略收益最低，分别为1.26%和-0.29%。管理期货各类策略均表现较好，得益于市场化工、农产品下跌与贵金属、有色金属、黑色系上涨并存的结构性行情，且大部分品种趋势...

17 2025/10

发行环比大增 宏观对冲最佳 | 朝阳永续私募三季报

三季度宏观对冲表现最佳，其次是股票策略和管理期货策略，中性策略表现较差。三季度股票市场交投热烈，换手率、成交额和波动率均处于较高水平；风格上，成长好于价值、红利。尽管股市市场情绪高涨，基差成本下降...

11 2025/09

宏观策略最佳 发行环比回落 | 朝阳永续私募8月报

8月所有策略平均表现均为正，宏观策略表现最佳，平均收益近5%。市场中性表现最差。尽管8月股票市场成交活跃，换手率、成交额、波动率上升，但市值风格切换对量化策略影响最大，大市值风格走强不利于量化策略...